清洁发展机制下商业银行碳金融多源相容风险整体评价理论与方法

项目名称： 清洁发展机制下商业银行碳金融多源相容风险整体评价理论与方法

项目编号： No.71373065

项目类型： 面上项目

立项/批准年度： 2013

项目学科： 管理科学

项目作者： 张晨

作者单位： 合肥工业大学

项目金额： 56万元

中文摘要： 低碳经济发展需要碳金融创新的支持，而科学的风险评价是碳金融创新成功的关键。由于目标多重性、市场复杂性导致碳金融风险具有非线性、复杂相关性和波动非对称性等特征，传统风险评价技术面临诸多挑战。通过调研分析银行CDM碳金融风险内涵与特征，运用结构方程模型等研究碳金融风险要素间的作用机理和路径。运用Hotelling资源法则和EKC模型研究"生态-经济"权益均衡的两维碳金融风险评价标准。构建DS-Copula模型研究不同属性碳金融风险的分类评价与合成，基于DS方法评价政府规制下碳金融操作性风险，探讨国际碳价、汇率和利率波动的碳金融市场动因风险的Copula度量，分析政府规制与市场动因交互作用关系修正DS合成规则，形成多源相容碳金融风险总体评价。课题创新点在于建立符合碳金融多目标的风险评价标准，构建适应碳金融风险度量要求并可拓展的风险评价模型，对银行碳金融风险评价技术具有理论和应用价值。

中文关键词： 碳金融；碳市场有效性；碳风险度量；碳资产定价；碳信贷决策

英文摘要： The development of low-carbon economy needs the support of carbon financial innovation. Accurate risk assessment is the key to the success of carbon finance innovation. Multiple goals and market complexity lead to the carbon finance risk of non-linear, co

英文关键词： Carbon finance；carbon market effectiveness；carbon risk measurement；Carbon Asset Pricing；carbon credit decision making