《2025年空天与国防领域的新兴趋势：驾驭创新与韧性的新时代》最新40页报告

全球航空航天与国防（A&D）行业正在快速增长。空客（Airbus）和波音（Boeing）预测，未来20年将制造超过40,000架新型商用喷气式飞机。与此同时，2024年全球国防开支增长了近10%，是近四十年来的最快增速。然而，该行业正同时在多个领域经历着快速且颠覆性的变革。随着地缘政治形势的迅速演变和技术的不断进步，行业议程也在持续变化。可持续发展仍然是该行业的一个关键议题，但在某些方面，正被供应链主权和人才吸引等被视为更紧迫的问题所掩盖。因此，A&D行业领袖和国防部门需要对其战略采取更为全面的视角，方能在当前环境中蓬勃发展。

本报告旨在帮助该行业的高管、国防领导者、供应商和投资者充分利用该领域当前正在发生的快速变化。报告探讨了未来几年将影响A&D决策的十大新兴趋势。本报告不仅关注挑战，更力求为A&D高管和决策者提供实用、可操作的见解及清晰的要点，帮助更好地理解挑战并识别机遇。

地缘政治：新世界秩序中的风险与机遇

随着全球地缘政治基础的转变，航空航天与国防（A&D）领域的参与者面临着重大风险与机遇。要想在此环境中生存并蓬勃发展，A&D组织可能需要快速创新、扩大规模和进行转型。全球世界秩序近期已被动摇。俄罗斯乌克兰战争使欧洲重陷动荡。在中东以外地区，传统的世界秩序也在持续转变。与此同时，许多政府正日益关注工业主权与产能。贸易关税（部分被定位为支持创建新的国家工业产能）正以惊人的速度实施。出口禁令——例如针对半导体的禁令——正在重组供应链。

供应链韧性：面对干扰的敏捷性

航空航天与国防（A&D）供应链正面临巨大压力。对国家安全的担忧日益加剧。过去几年的事件已清楚表明，需要更强的供应链韧性与敏捷性。世界正摆脱一段深度全球化时期，在某些方面，似乎正趋向孤立主义。在以往的经济增长时期，许多组织的供应链战略侧重于准时制物流，同时确保货物按时足额交付或接收。近来，支撑全球供应链的基础开始瓦解。COVID-19大流行给全球供应链带来了裂痕。这场公共卫生紧急事件表明——在危机时期——关键供应可能突然变得无法获得或被其他政府扣留。这损害了信任，迫使政府关注主权能力。疫情之后随之而来的供应链中断，使长供应链和准时制库存变成了重大风险。“近岸外包”、“友岸外包”和“回岸外包”成为关键议题。如今，关税争端和出口禁令——特别是针对关键资源、关键铝供应以及关键技术组件（如半导体）——正导致对供应可得性和成本的担忧日益加剧。不可预测的地缘政治变化和国家安全问题正迫使A&D组织再次快速重组其供应链，这次转向更友好（且关税更低）的市场。随着各行业加强其供应链，A&D领域在采购方面也面临越来越严格的审查，这源于政府法规，包括促进国内生产的措施和对部件彻底溯源的需求增加。各国政府日益将供应链视为经济和政治稳定的工具。虽然供应链风险对A&D领域来说并非新鲜事物，但在国家安全担忧面前，这些风险的影响正成为一个日益严峻的挑战。毕马威国际（KPMG International）全球可持续供应链主管Peter Liddell补充道：“A&D公司开始看到其供应链相关风险在频率和种类上发生显著变化，尤其是其影响的规模和程度。”“因此，我们看到供应链风险比以往任何时候都受到更密切的监控和衡量。”

可持续性：协作是成功的关键

航空航天与国防（A&D）领域对可持续性的关注焦点已有所转移，但并未动摇。在实现净零目标和能源转型目标的同时增强主权韧性方面，仍存在重大机遇。协作将是关键。2021年，航空业贡献了约全球2%的排放，而国防工业和全球武装部队又占了另外2%。A&D领域显然在倡导可持续性和推动能源转型方面可发挥重要作用。该领域发挥领导作用的时候到了。部分原因在于，该领域即将进入一个大规模生产和增长的时期。空客和波音预测，未来20年将制造超过40,000架新型商用喷气式飞机。全球国防预算和投资预计在未来五年将呈指数级增长。该行业的挑战在于，在变得更加可持续的同时，满足这些巨大的需求。与此同时，该领域的供应链正经历分裂和分散。业界和各国政府都在努力快速发展主权供应链，特别是针对关键的商业和国防部件。一批新的中型企业应运而生以满足这一需求。这为该领域重新思考其碳足迹和资源强度创造了一个重大机遇。毕马威法国（KPMG France）ESG卓越中心合伙人Jeremie Joos指出：“在持续的地缘政治紧张局势背景下，加强可持续性举措可以显著增强主权和韧性。”“例如，通过投资循环经济，特别是关注稀土金属，我们可以大大减轻与供应链相关的一些关键风险。”

竞争：实现新一代的规模经济

公共和私人资本正涌入新一代航空航天与国防（A&D）产品与服务领域。最大的问题是这些初创公司能否实现并维持规模。地缘政治竞争、对主权供应链的需求以及快速创新正在改变A&D领域的竞争性质。随着价值从硬件转向软件，进入壁垒正在瓦解。新的增材制造技术正在创造重大机遇。而快速涌现的新初创公司正以迅猛的速度将新理念和新产品推向市场。毕马威国际（KPMG International）国防与国家安全全球主管Peter Griffiths指出：“在这个地缘政治紧张局势加剧的世界中，我们看到人们更加重视建立与关键主权能力相一致的联盟。”“在未来10年，我认为我们很可能会看到盟国扶持多家中型企业，它们相当敏捷、聪明且植根于下一代思维，以构建A&D组织未来所需的能力。”

研发：加速创新

全球范围内，新的航空航天与国防（A&D）技术正持续开发和测试中。事实上，对于大多数公共部门的国防组织而言，挑战更多地在于缩短采购时间，而非鼓励研究。经过数十年的专有研发和商业化，A&D领域从构想到集成的新路径正变得日益清晰。冲突解决方式正在迅速改变，新技术正在颠覆战场战略。国防部门需要快速创新，并且不再愿意为一个定制系统等待数年之久，因为一个“80%解决方案”可以在市场上现成购买。试想一下，例如在乌克兰冲突之初对商用无人机的采用。这导致了反无人机系统和技术的快速创新，随后是采用旨在在禁飞区操控无人机飞向目标的人工智能技术。现在，双方都在专注于开发技术来反制对方的优势。

数字化：满足速度需求

在快速变化的地缘政治环境中，优势属于那些能最快做出明智决策者。这给航空航天与国防（A&D）组织加速其数字化努力带来了巨大压力。A&D组织已进行数字化多年。从数字产品建模和增材制造，到自动化后台流程和数字孪生，许多A&D组织在其数字化计划方面已取得扎实进展。事实上，根据毕马威国际（KPMG International）最近的一份技术报告，工业制造商正引领数字化转型的步伐。然而，迄今为止，A&D领域的大部分重点都放在了现有流程的数字化上，而这些工作通常发生在孤立的平台和系统内。在某些情况下，进展缓慢，A&D组织一直在努力克服与安全性、合规性和复杂性相关的障碍。然而，如今数字化的需求已变得十分迫切。在当今快速变化的地缘政治环境中，A&D客户真正需要的是速度。他们希望用户和领导者能更快地做出决策。他们寻求能快速集成到现有系统和平台中的解决方案。他们希望信息能从产品顺畅地流向用户。他们希望尽快将新装备部署到战场。而数字化正是关键所在。在全球范围内，日益增长的地缘政治不稳定意味着A&D组织及其客户需要能够加速决策。实现这一目标的唯一途径是在战术、作战和战略层面实现数字化。速度现在至关重要，快速交付最好通过数字化方法实现，而且必须是安全、敏捷的方法。

并购：聚焦价值创造

所有迹象都表明，航空航天与国防（A&D）并购交易市场活动将从2025年开始增加。随着交易竞争加剧和估值上升，高管和投资者将专注于价值创造。外延增长已重新提上商业航空航天和国防组织的议程。随着利率下降和宏观经济状况增强，交易量在2024年底开始回升。2025年第一季度活动更为活跃，因该领域领导者开始努力应对当前影响世界秩序的重大变革。有趣的是，商业航空航天和国防领域都看到交易活动增加，但原因略有不同。商业航空航天活动增加的驱动因素之一是其关键领域的强劲增长，例如售后市场、维护、维修和大修（MRO），它们正在创造可靠的收入来源。与此同时，两大商用飞机原始设备制造商（OEM）之间不断变化的平衡正给一些供应商带来新的挑战（正如波音公司在2025年初以47亿美元收购关键供应商Spirit AeroSystems所证明的）。国防领域的活动一段时间以来一直在增长，其驱动力是长期需求的明确迹象，因为各国政府应对地缘政治紧张局势并增加其国防预算。随着对新型能力的投资，包括无人机技术、电子战和太空技术，作战方式的创新持续发展。例如，2024年BAE Systems以56亿美元收购了空间系统开发商Ball Aerospace。

劳动力：重塑战略

航空航天与国防（A&D）领导者认识到，不断变化的业务战略和充满挑战的劳动力市场状况需要大胆的劳动力战略，以减少对其组织的重大风险。预计将看到大量精力和投资用于变革A&D劳动力战略和人才库。A&D劳动力的结构正在改变。三个因素同时对该领域产生了严重影响。第一波是下一轮数字化浪潮，这体现在人工智能的引入和快速采用。第二波是吸引和留住技能与人才的竞争。最后，第三大关键因素——对主权能力的需求上升——正在增加额外的复杂性。A&D组织认识到过去几年世界已发生巨变，他们现在正努力弄清楚如何重新设计、重塑和提升其劳动力的技能，以在这个新格局中取得成功。在每个A&D组织的各个层面——无论是公共还是私营，商业还是国防——劳动力问题都将成为限制或释放增长的关键所在。有趣的是，虽然许多A&D组织似乎承认这一挑战，但回应却相对低调。事实上，根据毕马威美国（KPMG US）在2023年对A&D人力资源领导者进行的一项调查，超过四分之三的A&D组织发现吸引和留住人才变得越来越困难。然而，同一调查也发现，几乎没有组织对此大幅改变了其招聘方式。在一个科技公司往往享有强大雇主品牌认知度的世界，如果这些挑战得不到直面应对，可能会使A&D领域处于严重劣势。

国防：整合多域作战力量

近期冲突清楚表明，作战优势属于那些最善于整合多个作战域和私营部门能力以做出更优更快决策者。这可能对国防部门及其商业伙伴产生重大影响。毕马威德国（KPMG in Germany）航空航天与国防领域合伙人Stefan Hefter认为：“自1980年代中期引入GPS以来，作战域之间的区分，除了固有的战术需求外，多少是人为的——其基础更多在于陆军、海军和空军军官的传统、价值观和既得利益，而非现代战争的理论。”近期的冲突只进一步强化了整合多域作战力量的重要性。乌克兰冲突清楚表明，现代战争的胜者并非战斗群，而是那些最善于整合多重作战域——陆、海、空以及网络安全、太空和技术——以不仅提供更优决策而且形成力量优势的方面。使问题更复杂化的事实是，商业参与者正日益成为此类现代战争所依赖的基础。是商业卫星在帮助乌克兰和俄罗斯军队进行火力引导。是初创企业在提供小型无人机。是大型商业科技公司在提供云能力、计算能力和数据存储。SpaceX和AWS等重量级商业参与者的涌现，以及网络能力日益集中于像微软这样的全球性活跃企业，都表明此类结构性转变不太可能停止。事实上，人工智能的出现只会加速这种趋势。

太空：开拓下一个前沿的商业化

太空已迅速成为一个无限广阔的商业领域，为创新和经济增长提供了前所未有的机遇。这正在激发围绕航空航天与国防（A&D）领域的新合作伙伴关系和想法。“我们头顶的广袤空间已不再是遥远的前沿，而是一个充满活力、相互关联的生态系统，准备改变人类努力奋斗的方方面面，”毕马威美国（KPMG in the US）毕马威美洲航天业务主管Brian Miske指出。“我们正处在一个新时代的边缘，传统的太空领域界限正在消融，使宇宙变得触手可及。”全球太空竞争与日益增长的商业雄心的交汇点燃了一场新的太空竞赛。据估计，到2035年该领域规模将增长至1.8万亿美元。前所未见的技术与探索创新正被释放。一个快速演变的太空经济与生态系统正在形成，准备重塑各行各业并重新定义全球战略。毕马威卢森堡（KPMG Luxembourg）欧洲中东非洲（EMA）航天业务总监Sabrina Alam指出：“太空领域的商业影响和益处现在已被各国政府和工业界广泛认识。”“太空如今已成为通信、能源、交通、农业和金融等日常活动中不可或缺的一部分。未来，我们期望看到新的、颠覆性的能力出现，这些能力可能会对所有其他领域产生影响。”