基于多标的、多重复合实物期权的价值研究

项目名称： 基于多标的、多重复合实物期权的价值研究

项目编号： No.70971098

项目类型： 面上项目

立项/批准年度： 2010

项目学科： 管理科学

项目作者： 梁朝晖

作者单位： 天津工业大学

项目金额： 19.9万元

中文摘要： 实物期权理论作为金融期权理论在实际投资领域上的扩展，能够恰当地反映投资所具有的管理柔性和策略柔性，从而可以作为风险分析与管理决策工具，用于实物资产定价以及投资策略的分析与评估。但是，由于实物期权与金融期权相比具有更复杂的特点，即现实中实物期权经常以多个标的、多重复合期权的形式出现，而现有的研究成果多以单标地、单个期权为研究对象，难以应用到实际资产定价和投资决策中。本课题试图通过计量、统计分析、模型推导、仿真模拟、图解和实证等手段，建立和完善基于多标的、多重复合期权的实物期权价值估值理论体系，提出适合多重不确定环境下，实际大型项目和资产估值的分析计算方法。

中文关键词： 实物期权；组合分解；蒙特卡罗；矩匹配；案例研究

英文摘要：

英文关键词： real option；decomposition；Monte Carlo；moment match；case study