有限注意力配置下的鲁棒动态投资决策与金融传染问题

项目名称： 有限注意力配置下的鲁棒动态投资决策与金融传染问题

项目编号： No.71371090

项目类型： 面上项目

立项/批准年度： 2013

项目学科： 管理科学

项目作者： 凌爱凡

作者单位： 江西财经大学

项目金额： 56万元

中文摘要： 金融危机频繁发生既加剧了市场的不确定性，又对传统投资决策和资产定价理论提出了严峻挑战，这激发人们对鲁棒投资决策模型的广泛关注。本项目基于投资者处理信息能力有限的实际情形，以鲁棒动态投资决策问题为研究焦点，将有限注意力这一导致投资者信息贫乏的主观因素结合到投资决策模型中，研究有限注意力对最优投资决策的影响机制，探索有限注意力配置和模糊厌恶下的金融传染问题,本项目将主要通过随机动态规划、凸对偶原理、内点算法和全局优化方法探索所提出问题的显式解和数值解，分析有限注意力、模糊厌恶与不确定集的内在联系，构建鲁棒资本资产定价公式。本项目预期在鲁棒投资决策问题的研究中做出一些重要的理论创新，成为鲁棒动态投资决策理论体系的重要组成部分，为理性投资决策与行为决策理论的交叉研究搭建桥梁；在实践中为金融风险的防范和金融传染的渠道研究提供深刻的理论与实证依据，为金融风险管理和金融危机的预警提供切实可用的政策建议.

中文关键词： 鲁棒投资组合；资产定价；风险度量；动态投资组合；金融传染

英文摘要： The frequent financial crisis not only aggravate the uncertainty of the world finance markets, but are the severe challenges to the classical investment decision and assets pricing theory. This motivates the close attention from researchers to robust inve

英文关键词： Robust portfolio selection；Asset pricing；Risk measure；Dynamic portfolio selection；Financial contagion