桥水不倒，量化王道！全球顶级对冲基金TOP100

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桥水不倒，量化王道！全球顶级对冲基金TOP100

2017 年 7 月 11 日 量化投资与机器学习

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这有一份来自美国权威机构的最新全球顶级对冲基金TOP100榜单

2016年对于对冲基金行业来说，注定是煎熬的一年

去年，对冲基金的平均年收益为5.4%，而同期的标普500却上涨了11.9%。马马虎虎的表现以及高额的管理费使得投资人纷纷从对冲基金撤资，直接导致全球对冲基金总管理资产（AUM）大幅下滑，创下了2009年以来的最大跌幅。尽管从数字上来看，全球排名前100的对冲基金公司管理的总资产有所下降，但令人意外的是，数家使用量化策略的对冲基金公司却实现了资产两位数的增长。

来自美国权威机构 Institutional Investor's Alpha 最新出炉的2017年全球前百对冲基金榜单（Hedge Fund 100）指出，尽管榜单上这些公司的管理总额与前一年相比有所下降，但几家专注于量化的对冲基金公司在却在排名中上升了好几位。

突然惊呆～

Top100名单如下（部分基金公司排名并列）

来源：International Investor Alpha

报告称，在排名前6的对冲基金公司中，有5家在很大程度上依靠计算机与交易算法来制定投资决策，而结果显而易见，在去年整体低迷的行业形势中，这些依靠量化的公司的管理资产都有所增加。

让我们来看看排名前6的对冲基金公司：

6 | 德劭集团（DE Shaw & Co） 347亿美元AUM

德劭集团成立于1988年，创始人David Shaw是哥伦比亚计算机系的教师，还曾担任过政府的科技顾问。德劭集团可以算得上是量化基金中的代表，该基金非常重视量化交易，其高频交易常常被媒体报道。

5 | Two Sigma 389亿美元AUM

Two Sigma 排名第5，虽为对冲基金行业里的后起之秀，但在量化策略的加持之下，其表现却一点也不逊色于老牌基金。某种意义上来说，Two Sigma也可以说得上是一个顶尖的科技公司，作为大数据技术的鼻祖，其在数据收集、使用和建模流程方面均处于世界领先水平。强大的技术支持使得Two Sigma在运行最复杂的投资策略时毫无障碍。公司目前管理资产为389亿美元，较上年同期增长近28%。

4 | 文艺复兴科技（RenaissanceTechnologies） 420亿美元AUM

曾排在第12位的文艺复兴科技公司，在今年跃至第4位。文艺复兴科技成立于1982年，其创始人就是大名鼎鼎的传奇数学家西蒙斯（Simons）。公司目前管理着420亿美元的对冲基金资产,资产的快速增长让西蒙斯成为了“Alpha年度收入最高的对冲基金经理排行榜“的第一名。文艺复兴是最早使用量化交易策略的公司，毫无疑问，也是最成功的公司。

3 | 摩根大通资产管理 (J.P.Morgan Asset Management) 450亿美元AUM

作为世界上最大的资产管理公司之一，摩根大通资产管理公司近年来为个人，投资顾问以及机构提供了行业领先的资产管理服务，其对冲基金以450亿美元位列第3。

2 | AQR资本管理公司 (AQRCapital Management) 697亿美元AUM

排名第2的AQR资本管理公司的资产同比猛增48％，达到697亿美元，而该公司的首字母正是“应用量化研究“的缩写。AQR资本管理公司成立于1998年，以多重策略为主，由前高盛投资经理Clifford Asness、David Kabiller、John Liew、Robert Krail等创立。

1 | 桥水基金 (BridgewaterAssociates) 1600亿美元AUM

排名榜首的是创始人达里奥（Ray Dalio）的桥水基金（Bridgewater Associates）。达里奥曾在2012年被业内评为对冲基金史上最成功的基金经理，公司旗下纯阿尔法基金 (PureAlpha Fund) 更是在1975至2011年期间为投资者净赚了358亿美元。2017年初，桥水的基金总额为1223亿美元，比前一年增长了17%。最新数据显示，该公司总共管理着大约1600亿美元的资金。

无论相信与否

量化怪才们正在逐渐掌握对冲基金市场的主导权