银行间市场系统流动性风险形成与演化机制

项目名称： 银行间市场系统流动性风险形成与演化机制

项目编号： No.71401037

项目类型： 青年科学基金项目

立项/批准年度： 2014

项目学科： 管理科学

项目作者： 曹诗男

作者单位： 对外经济贸易大学

项目金额： 21万元

中文摘要： 历次金融危机都伴随着金融系统流动性危机，2013年6月中国银行间市场流动性危机使人们更关注系统性流动性风险研究，并认识到金融机构之间关联结构和互动机制的重要性。本项目拟基于复杂系统与异质性多主体的视角，系统性地刻画与银行间市场相关的主体策略及其交互作用对系统流动性的影响，构建以银行为核心的网络系统，考察银行间市场结构对系统流动性风险的影响，并针对中国银行间市场进行相关实证研究。具体内容包括：①基于实证数据分析中国银行间市场同业拆借利率价格波动机制、银行间的网络结构、参与主体特征;② 建立基于储户存取款行为、银行流动性需求和银行间流动性同业拆借反馈机制的风险演化模型;③模拟生成银行间市场复杂网络，考察银行间市场结构等因素对系统流动性风险的影响;④以中国银行业流动性危机为例进行实证研究，基于前述研究成果解析中国银行间市场系统流动性的生成机制，为我国金融市场流动性风险监管提供理论支持和实证基础。

中文关键词： 系统性风险；复杂网络；流动性风险；金融系统；银行间市场

英文摘要： Past financial crises have always been accompanied by financial system liquidity crisis. In June 2013, China's interbank market liquidity crisis brought more attention on research of systematic liquidity risk, and to realize the correlation inside the str

英文关键词： systematic risk；complex networks；liquidity risk；financial system；interbank market